Dans un secteur du câble en France en pleine recomposition, la première opération finalisée concerne Noos, numéro un du secteur avec 1,12 million d'abonnés (dont plus de 200.000 pour l'accès Internet). Annoncée en mars dernier (lire l'article du 04/03/04), la cession par Suez du premier câblo-opérateur français au groupe UnitedGlobalCom (UGC), a été officialisée le 1er juillet. UGC, qui appartient au groupe de communication Liberty Media, était déjà présent en Europe par le biais de sa filiale UPC.
Le montant de la transaction est compris dans une fourchette de 624 à 660 millions d'euros, en fonction d'un audit de quatre-vingt-dix jours. Sur ce montant, UGC paiera 530 millions d'euros au comptant à Suez, actionnaire à hauteur de 50,1 % du capital de Noos. Suez détiendra par ailleurs 19,9 % du capital de la nouvelle entité réunissant Noos et UPC et baptisée UPC Broadband France. UGC n'a pas donné d'indication sur la position des actionnaires minoritaires de Noos, Morgan Stanley ( 22,9 %) et France Télécom (27 %).
La nouvelle entité ainsi créée comptera plus de 1,8 million d'abonnés, dont 230.000 pour les services Internet. Le nouvel ensemble devrait réaliser un chiffre d'affaires de 400 millions d'euros cette année, selon UGC. Déjà en 2003, Noos réalisait un chiffre d'affaires de 297 millions d'euros.
Dans un tel marché en renouveau, la fusion Noos/UPC ne laisse pas les autres acteurs sans réaction. Dès la signature par Suez en mars dernier d'une lettre de négociation exclusive avec UGC/Liberty Média, le deuxième et troisième acteurs du secteur (France Télécom Câble et NC Numéricable) annonçaient leur volonté de fusionner. L'entité FTC et NC Numéricable pèserait pratiquement aussi lourd que Noos/UPC avec un portefeuille d'abonnés qui tournerait autour de 1,7 million. Les deux sociétés en sont encore au stade des discussions.
La cession de Noos marque une nouvelle étape de la réorganisation des actifs de Suez sur le secteur télécom. Le 2 juillet dernier, le groupe avait déjà finalisé la cession des 50 % qu'il détenait dans Worldcom Belgique à l'opérateur réseau et téléphonie MCI (ex-Worldcom). Reste également à Suez une participation résiduelle de 5 % dans M6 et
16,7 % de l'opérateur télécom français Neuf Télécom.
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Le marché du câble en France
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Le secteur du câble affiche de bons chiffres au premier trismestre 2004. Selon les données publiées par l'Association Française des Opérateurs de Réseaux Multiservices (Aform), 3,7 millions de Français sont aujourd'hui abonnés aux services du câble, soit un taux de pénétration de 42,2 %. Parmi ces abonnés, plus de 400.000 foyers reçoivent un service Internet haut débit, ce qui réprésente un progression de 33,3 % sur l'année écoulée.
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Les acteurs du câble
(Chiffres au 31 mars 2004)
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Opérateurs
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Abonnés tous services
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dont abonnés Internet
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Noos
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1.123.135
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201.327
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France Télécom Câble
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862.651
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80.013
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NC Numéricable
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825.425
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85.031
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UPC France
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576.500
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28.000
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Total tous opérateurs
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3.751.655
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419.779
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Source : Aform
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