Si l'année 2005 avait déjà été
riche en introductions boursières pour les sociétés
high-tech, 2006 démarre sous les mêmes auspices.
Ces jours-ci verront Newsports (Sports.fr et Boursier.com),
Switch (PartirPasCher), puis 1000Mercis débuter en Bourse.
Alternext semble bien le moteur de cette reprise. C'est en effet
la place choisie par la société de marketing et
de publicité en ligne 1000Mercis pour séduire
les investisseurs, tout comme Newsports avant elle. Pour cette
société née en 2000 et qui édite
notamment les sites de vente de cadeaux Millemercis.com ou Anniversairedemariage.com
et le programme de fidélisation Elisa, il s'agit d'un
développement naturel, amené à renforcer
sa position sur un marché en plaine croissance. "Transformer
l'avantage pionnier que l'on a pris avec Elisa en leadership
durable", résume la PDG de 1000Mercis, Yseulys Costes.
Les
chiffres de l'IPO de 1000Mercis |
Prix
d'introduction
|
entre
10,65 et 11,65 euros
|
Nombre
d'actions mises sur le marché
|
entre
939.000 et 1.079.850, dont 469.500 actions nouvelles
|
Valorisation
moyenne
|
38,5 millions
d'euros
|
Fonds
levés grâce à l'IPO
|
environ
5 millions d'euros
|
Source
: 1000Mercis, janvier 2006 |
1000Mercis a choisi de placer sur le marché
15,62 % de son capital et de procéder à l'émission
de 469.500 nouvelles actions, correspondant également
à 15,62 % du capital. Le prix par action, fourni
à titre indicatif, est compris dans une fourchette allant
de 10,65 à 11,65 euros. La société de marketing
et de publicité en ligne devrait donc lever quelque 5
millions d'euros. Au total, ce sont 939.000 actions qui seront
soumises aux investisseurs, avec la possibilité de porter
ce nombre à 1.079.850 actions en cas d'exercice de la
totalité de la clause d'extension. Sur la base d'une
valeur d'introduction médiane de 11,15 euros, l'opération
valoriserait la société à hauteur de 38,5
millions d'euros. Une valeur jugée raisonnable en raison
de la possible concurrence accrue dans les années à
venir sur le marché du marketing en ligne.
L'ouverture de l'offre à prix ouvert commence ce mardi
24 janvier et se prolongera jusqu'au 1er février. Le
2 février seront fixés le prix de l'offre à
prix ouvert et le prix du placement global, tandis que les actions
seront livrées et offertes le 7 février et que
le premier jour de cotation sur Alternext est prévu pour
le 8 février.
Les
chiffres-clés de 1000Mercis |
Chiffre
d'affaires 2004-2005
|
4,1 millions
d'euros
|
Répartition
des activités
|
53 %
marketing interactif, 47 % publicité interactive
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Croissance
sur l'exercice 2004-2005
|
+ 96 %
|
Marge
nette sur l'exercice 2004-2005
|
31,3 %
|
Chiffre
d'affaires sur le 1er semestre 2005-2006
|
3,5 millions
d'euros
|
Nombre
de salariés
|
26
|
Répartition
du capital (avant l'IPO)
|
54,9 %
aux fondateurs
26,91 % Natexis
15,0 % Marc Simoncini (PDG de Meetic)
3,2 % divers
|
Source
: 1000Mercis, janvier 2006 |
"L'opération servira les trois axes de notre croissance : le
développement à l'international, la conquête
de nouveaux secteurs parmi nos clients et l'élargissement
de notre offre", explique Yseulys Costes. Déjà
présente en Espagne depuis l'an dernier, la société
pourrait donc s'attaquer à d'autres marchés cette
année. Sans oublier qu'elle dispose déjà
d'une base de données internationale, constituée
de 6 millions de contacts en Europe, dont 4 millions en France
et 500.000 en Espagne. "Notre modèle est répliquable
ailleurs", confirme Yseulys Costes.
Pour le reste, les fonds levés devraient servir à
explorer de nouvelles techniques, par exemple dans l'optimisation
du process de vente. La société affirme, par exemple,
travailler sur la façon d'exploiter l'abandon des paniers
de vente sur les sites de e-commerce. L'axe général
est d'optimiser la relation vendeur-client.
Mais, pour le moment, la société attendra la réaction
des investisseurs, dans un contexte boursier loin d'être
favorable aux valeurs high-tech, étant donnés
les agitations qu'ont subies les valeurs Internet en Bourse
la semaine dernière. Pour convaincre les sceptiques,
1000Mercis met en avant une croissance attendue de 72 %
pour l'exercice 2005-2006, une marge opérationnelle en
progression à 43,5 %, ainsi qu'une croissance du
chiffre d'affaires et du résultat net dépassant
les 40 % sur les trois prochaines années. |