|
|
Incidence
de la réalisation effective de toutes les
opérations envisagées*
sur la répartition
du capital de la société |
| Actionnaires |
Droits
de vote avant l'IPO |
Droits
de vote après exercice de la totalité
des options de soucription d'actions |
|
SFR
|
40,62 % |
38,90 % |
|
Groupe
Louis Dreyfus
|
35,09 % |
28,36 % |
|
Suez
Communication
|
11,87 % |
0 % |
|
BLR
|
5,22 % |
3,85 % |
|
Artémis-Net
|
1,56 % |
0,46 % |
|
PAI
Partners
|
1,45 % |
0,65 % |
|
Fonds
Goldman Sachs
|
1,45 % |
0,98 % |
|
Fonds
BC European Capital
|
1,10 % |
0,69 % |
|
Robert
Louis-Dreyfus
|
0,72 % |
0,96 % |
|
Salariés
|
0,80 % |
2,3 % |
|
Public
|
0,0 % |
5,33 % |
|
Autres
|
0,12 % |
0,35 % |
|
Total
|
100,0 % |
100,0 % |
Source
: Neuf Cegetel SA, Note d'opération transmise
à l'AMF, octobre 2006
*IPO, cession LD-SFR, cessions dirigeants-administrateurs,
offre réservée aux salariés
et exercice intégral de l'option de sur-allocation |
Afin de maintenir sa participation actuelle dans la société
à l'issue des augmentations de capital, SFR, aujourd'hui
actionnaire majoritaire de Neuf Cegetel avec 40,62 %
du capital, a conclu un accord le 13 septembre dernier
avec Louis Dreyfus Technologies, aux termes duquel Louis
Dreyfus s'engage à céder à SFR, dans le cadre d'une
transaction de gré à gré, 5.086.208 actions au prix
de l'offre.
Le fait que SFR soit actionnaire majoritaire de Neuf
Cegetel, alors même que l'opérateur de téléphonie
mobile se lance sur le marché de la téléphonie fixe
et de l'accès Internet suite au rachat des activités
de Tele2 France (lire l'article
du 04/10/2006), ne présente pas de conflits d'intérêts
selon Jacques Veyrat. "Nous avons plusieurs types de
relations avec SFR, a précisé le PDG de Neuf Cegetel
lors de la conférence de presse. Une relation réciproque
de clients-fournisseur, tout d'abord : SFR est
le premier client de Neuf Cegetel en termes de chiffre
d'affaires et Neuf Cegetel est client de SFR pour son
offre de MVNO. Les deux groupes ont donc intérêt
à la croissance de l'autre. De même, dans le cadre
de la relation d'actionnaire, SFR ne peut qu'encourager
la croissance du groupe Neuf Cegetel." Quant à une éventuelle
concurrence sur les secteurs de l'ADSL, du fixe ou du
mobile, "les stratégies sur la convergence entre
le fixe et le mobile de SFR et de Neuf Cegetel sont
complètement différentes" précise Michel Paulin,
directeur général délégué de Neuf Cegetel.
Concernant l'éventuel désintérêt du groupe Louis-Dreyfus
dans Neuf Cegetel, "son engagement dans la société reste
inchangé, affirme Jacques Veyrat. S'il a diminué sa
part dans le capital de Neuf Cegetel, c'est pour permettre
cette IPO et offrir 20 % de flottant sur le marché."
| Composition
du conseil d'administration de Neuf Cegetel après
l'IPO |
| Membres |
Mandat
au sein de la société |
|
Jacques
Veyrat
|
PDG |
|
Robert
Louis-Dreyfus
|
Administrateur |
|
Philippe
Louis-Dreyfus
|
Administrateur |
|
Frank
Esser (PDG
de SFR)
|
Administrateur |
|
Pierre
Trotot
(Directeur général délégué Finances et Administration
de SFR)
|
Administrateur |
|
Stéphane
Roussel
(Directeur général Ressources Humaines de SFR)
|
Administrateur |
|
Franck
Cadoret (Directeur
général de la division Commerce
et Services Clients de SFR)
|
Administrateur |
|
Hervé
Couffin
(PDG de Callisto)
|
Administrateur |
|
Stéphane
Courbit
(Président d'Endemol France)
|
Administrateur |
|
Jean-François
Cirelli (PDG
de Gaz de France)
|
Administrateur |
| Source
: Neuf Cegetel SA, Note d'opération transmise
à l'AMF, octobre 2006 |
|
|
