"L'intégration d'Alice va renforcer le dynamisme de notre croissance", a déclaré Maxime Lombardini, directeur général d'Iliad, lors de la conférence de presse de présentation des résultats semestriels. Deux jours auparavant, le 26 août, le groupe a publié un communiqué annonçant la finalisation, un peu moins de trois mois après son annonce le 10 juin dernier, du rachat des actifs de Telecom Italia en France, pour un montant de 775 millions d'euros.
| "Le rachat d'Alice est une bonne affaire financière" Thomas Reynaud (directeur financier d'Iliad) |
760 millions en réalité, a précisé lors de la conférence le directeur financier d'Iliad, Thomas Reynaud, la somme de 15 millions d'euros en cash ayant finalement été dégagée du bilan. Le montant se décompose en 350 millions d'euros pour le rachat des crédits de la société, et 410 millions pour les actifs d'Alice qui s'élèvent à 850 000 abonnés haut débit actifs. Soit environ 480 euros par abonné, un prix "très raisonnable" selon Thomas Reynaud, qui estime donc que l'acquisition d'Alice est " une très bonne affaire financière".
Et ce pour une raison principale : l'acquisition d'un parc de clients permettant à Free de devenir le premier opérateur alternatif à France Télécom avec 4 millions d'abonnés ADSL, soit une part du marché de l'Internet français de 25,5 % au 30 juin 2008. L'accroissement de sa base clients doit permettre à Free d'amortir, sur une assiette plus large, ses investissements importants dans la fibre optique, investissements potentiels futurs dans le mobile, et aussi mieux se positionner dans l'acquisition de contenus, tout en lui assurant une meilleure rentabilité.
| | Projection de l'intégration d'Alice dans l'activité d'Iliad | |
| | Données | Alice | Free | Alice + Free | |
| | Nombre d'abonnés ADSL actifs (en millions) | 0,85 | 3,134 | 3,984 | |
| | Part de marché en France | 5,7 % | 19,8 % | 25,5 % | |
| | ARPU | 27 euros | 36,3 euros | 34,2 euros | |
| | Taux de dégroupage de la base d'abonnés | 45,8 % | 83,4 % | 75,3 % | |
| | Source : Iliad, août 2008 | |
Iliad prévoit un retour à l'équilibre de l'activité d'Alice dans le courant du premier semestre 2009 et une contribution à hauteur de 90 millions d'euros par an à l'Ebitda du groupe à partir du second semestre 2010. Pour ce faire, Iliad va mettre en place une triple stratégie de restructuration d'Alice : augmenter le revenu par abonné (ARPU) Alice en favorisant l'adoption de services à valeurs ajoutés (voix, VOD, chaînes de télévision payantes, etc.) ; améliorer le taux de dégroupage du parc d'abonnés Alice et dégager des synergies de coûts sur les infrastructures de NRA ; réduire fortement les coûts marketing d'Alice, notamment les investissements publicitaires évalués aujourd'hui à 35-40 millions d'euros bruts par an.
| "Alice est une marque commerciale forte qui continue de recruter." Xavier Niel (fondateur d'Iliad) |
Côté client, pas de grands changements à court terme en perspective. Les offres d'Alice continueront d'exister. "Alice est une marque commerciale forte qui continue de recruter", a souligné lors de la conférence Xavier Niel, le fondateur et principal actionnaire d'Iliad. Pour le moment donc, aucune offre de migration vers une offre Free n'est prévue pour les abonnés Alice France. La stratégie d'Iliad est d'upgrader progressivement les capacités de services de la Alicebox - avec à terme une nouvelle box qui sera la jumelle technique de la Freebox, de migrer le plus grand nombre d'abonnés Alice sur son réseau dégroupé, afin d'homogénéiser la valeur en termes d'ARPU des deux bases d'abonnés.
Deux points restent cependant encore en suspens. Tout d'abord l'activité professionnelle de Telecom Italia France. S'il a confié envisager, à l'instar de la revente de Kertel en 2007, céder Intercall, opérateur spécialisé dans la revente de cartes téléphoniques prépayées, Xavier Niel est resté plus flou concernant les activités d'opérateur de gros de lignes ADSL, de FAI à destination des professionnels et d'hébergement d'Alice France. Ces activités "sont proches des activités professionnelles du groupe", s'est contenté de souligner le fondateur d'Iliad.
Autre question : que vont devenir les 1 450 salariés d'Alice en France ? "Il y a des doublons évidents, a déclaré le directeur général d'Iliad, Maxime Lombardini, mais il est encore trop tôt pour parler et même envisager de plan social."
