Dossier /Fusions & Acquisitions

Start-ups Internet : les fusions & acquisitions en 2002
Ce tableau tient à jour les principales acquisitions en France d'entreprises internet pour l'année 2001. Les modalités de ces opérations étant rarement rendues public "à chaud", nous donnons pour certaines une estimation JDNet qui n'engage pas les sociétés impliquées. (tous les chiffres en millions de francs)

Les acquisitions -----------------

Cible
Acheteur
Date
% du capital
Montant
Modalités détaillées
Advenda (All)
Régie publicitaire
en ligne
Hi-Media (Fr)
4/01
100%
13 MF
La transaction sur les 100% du capital d'Advenda se fera essentiellement par un apport d'actions. Le paiement en numéraire est limité à 2,3 millions d'euros (13 millions de francs). Hi-Media procèdera pour la première prise de participation à hauteur de 51% à une augmentation de capital de 1 283 827 actions (soumises à un lock-up) et à un paiement de 1 472 625 euros. Au total de le montant de l'acquisition s'élèverait à plus de 55 millions de francs. L'action Hi-Media valait près de 5 euros au moment du rachat.
LibertySurf (Fr)
Fournisseur
d'accès
Tiscali (It)
8/01
100%
645,5 MF
Offre mixte cash + actions. Une action Liberty Surf contre 0,365 actions Tiscali et 2,23 euros.
(Lire l'article du Jdnet)
Telecharger.com
(Fr)
Téléchargement
de logiciels
01Net.com
8/01
100%
-
Aucune information fournie. Telecharger revendiquait 23,5 millions de pages vues par mois au moment du rachat.
Purplepot (UK)
Régie publicitaire
en ligne
Hi-Media (Fr)
9/01
70,6%
3,47MF
Hi-Media souscrit à une augmentation de capital de 2,5MF, obtenant 50,6% de la société. D'autre part, Hi-Media rachète 20% du capital à un investisseur financier pour 1MF.
Europe Explorer (Fr)
Fournisseur
d'accès
9 Telecom (It)
9/01
100%
15 MF
Jet Multimédia cède sa filiale internet grand public (Europe Explorer) à sa maison- mère 9 Télécom (groupe Télécom Italia ) en échange de cash.
Koobuycity (Fr)
Commerce électronique
Impact Net
(Mkt Direct)
10/01
100%
0,1 MF
La société de marketing direct reprend les actifs de Koobuycity, par ailleurs en dépôt de bilan, et récupére ainsi un fichier de 20.000 clients.
Vircom (Ca)
Outils
pour internet
Cryonetworks (Fr)
15/01
100%
-
Fondée en 1994 Vircom (Montréal) a réalisé en 1999 un chiffre d'affaires de 12,5 MF avec un résultat net positif. Le prix de l'acquisition est de deux fois le C.A 2001.
Nfactory (Fr)
Fournisseur
de contenus
ISyndicate/ Bertelsmann
(Etats-Unis, Allemagne)
25/01
80%
150 MF*
Fondée en 1999, Nfactory achète et revend des flux d'informations pour les portails et les intranet. La société prévoyait un chiffre d'affaires de 100 MF en 2001.
(Lire l'article du Jdnet)
Ibazar (Fr)
Site d'enchères
eBay
(Etats-Unis)
22/02
100%
720 MF
Ebay a émis 2,5 millions nouvelles actions pour payer l'acquisition et s'est engagé à ce que le prix total ne tombe pas en dessous de 450 milions de francs. Le jour de l'acquisition le titre Ebay cotait à 45,5 euros.
(Lire l'article du JDNet)
Cyperus (Fr)
Diffusion de com
muniqués de presse sur Internet
PR Newswire (Groupe United Business Media)
03/03
100%
-
Le rachat s'effectuera en cash et en actions. Apax Partners détenait 27,2% de Cyperus au côté des fondateurs pour une valorisation de 72 millions de francs au moment de la levée de fonds.
(Lire l'article du JDNet)
BlackOrange
Site de vente
de logiciels
Editions Atlas, Initiative IP
05/03
90%
-
Les deux sociétés rachètent les parts des fondateurs de BlackOrange. Quatre minoritaires détiennent les 10% restants.
(Lire l'article du JDNet)
Procar
Site de vente de voitures
Caradisiac
07/03
100%
20 MF
Avant son rachat Procar avait procédé à deux levées de fonds de 5 et 40 millions de francs auprès d'Apax et 3i.
(Lire l'article du JDNet)
Woonoz
Site de questions réponses
Equesto
09/03
100%
200 KF
Woonoz était en redressement judiciaire au moment du rachat. Equesto qui était orienté vers les entreprises étoffe avec Woonoz son offre aux particuliers.
F.R.A.
Web agency
Business Interactif 22/03
100%
87,8 MF
Modalités de paiement: 7,24 millions d'euros en cash et 12,8 % du capital de Business Interactif sur la base du cours de clôture de Business Interactif au 22 mars 2001 (4,39 euros), F.R.A. a réalisé un chiffre d'affaires de 4,24 millions d'euros en 2000.
Fluxus
(Ex-Francenet)
British Telecom 02/04
100%
-
L'hébergeur Fluxus a réalisé un chiffre d'affares de 105 millions de francs en 2000.
Sport365.fr
Portail sportif
Sporever 02/04
100%
15 MF*
Sporever rachète à 365Corp, les sites Sport365.fr et Football365.fr. 365France, a engrangé 258.000 livres (2,7 millions de francs) de revenus pour une perte opérationnelle de 1,677 millions de livres (17 millions de francs). 365Corp se retrouve actionnaire à 7,4% de Sporever.
Pixibox
Couponing en ligne
Syracuse (Groupe High-Co) 11/04
100%
-
-
Booston
Site marchand (High-tech)
Pere-Noel.fr
Supermarché en ligne
29/04
100%
-
Casino actionnaire de Booston à hauteur de 20% récupère 1,2% du capital de Pere-Noel.fr, cotée sur le marché libre.
Eurasset Himalaya
Web Agency
03/05
100%
150 MF
Les fondateurs d'Eurasset reçoivent 23% du capital d'Himalaya (1,8 millions d'actions) et 3,54 millions d'euros en cash. Sur la base du cours d'Himalaya le jour de l'annonce, 10,3 euros, Eurasset est valorisée à 22,3 millions d'euros.
Univers Informatique
Web agency
Micropole
Web agency
12/06
100%
301,76MF
100 millions d'euros seront réglés en numéraire par Micropole sur 18 mois. Les 201,76 millions de francs restants seront payés en titres Micropole grâce à l'émission de 4 millions de titres. Le jour de l'annonce, Micropole cotait 8,1 euros.
           

*Estimations : JDNet

Dossier: Jérôme Batteau Copyright: Benchmark Group