Non, le logiciel n'est pas mort avec l'IA

Avec l'essor de l'IA, beaucoup enterrent déjà les logiciels d'entreprise. Ghislain Rouëssé (Banyan Software) voit les choses autrement : ceux qui connaissent un secteur ont un bel avenir devant eux.

En décembre 2024, Satya Nadella, président-directeur général de Microsoft, annonçait que les applications SaaS et les logiciels traditionnels allaient progressivement s'effondrer ou se transformer au profit des agents d'IA autonomes. Selon lui, ces logiciels se résument à des bases de données dotées de règles de gestion, que des agents pourront bientôt manipuler directement.

Les marchés ont attendu début 2026 pour confirmer ces prédictions. Le 30 janvier, Anthropic lance pour son agent Claude Cowork des extensions capables d'automatiser des tâches juridiques, commerciales ou d'analyse de données. Le 3 février, Thomson Reuters, propriétaire de la base juridique Westlaw, perd 16 % en Bourse et Salesforce près de 7 %. Selon Reuters, la vague de ventes efface en six séances 830 milliards de dollars de capitalisation sur les valeurs mondiales du logiciel et des services. Les analystes baptisent l'épisode "SaaSpocalypse".

La partie invisible de l’iceberg

Ce scénario catastrophe ne s’est pas confirmé dans les chiffres. Selon Numeum, le marché des éditeurs de logiciels et des plateformes a progressé de 8,2 % en France en 2025, à 29,1 milliards d'euros, quand celui des entreprises de services du numérique reculait. Les éditeurs estiment avoir gagné en moyenne 12,5 % de productivité grâce à l'IA générative sur la même année.

Certains éditeurs restent d'ailleurs très recherchés. Le 5 octobre dernier, Schneider Electric a annoncé le rachat de l'américain PTC, un éditeur de logiciels que les industriels utilisent pour concevoir, fabriquer et entretenir leurs produits, pour 22,6 milliards de dollars. Il s'agit de la plus importante acquisition de son histoire. Le groupe français veut constituer une plateforme de logiciels industriels et d'IA. En y mettant ce prix, il parie sur la connaissance des métiers industriels que ces logiciels ont accumulée chez leurs clients, et sur la valeur supplémentaire que l'IA pourra en tirer.

Les données métier : l’or noir de l'IA

Une autre acquisition a attiré mon attention cet été. Google a remporté pour 10 millions de dollars les enchères portant sur les données internes de Spirit Airlines, compagnie américaine à bas coûts qui avait cessé ses vols en mai à la suite de sa faillite. Le lot comprend environ 100 millions de courriels et 500 millions de messages échangés par les salariés sur Teams. Des échanges qui montrent comment une compagnie aérienne fonctionne au quotidien et comment elle prend ses décisions, y compris les mauvaises. Google ne s’est pas offert une compagnie aérienne, mais des données métier destinées à entraîner des agents d'IA.

Un éditeur spécialisé dans un secteur, qui sert les mêmes clients depuis des années, détient déjà des données qui valent aujourd'hui de l'or : des historiques de commandes et d'interventions, des règles de tarification propres à son marché, des exigences réglementaires traduites en fonctionnalités, et une connaissance fine de la façon dont ses clients travaillent au quotidien. Autant de contenu de qualité pour nourrir des agents IA qui, en retour, améliorent de manière tangible la productivité.

Tous les logiciels ne sont pas égaux face à l'IA

Les craintes des marchés ne sont pas pour autant infondées. Les logiciels qui automatisent une tâche standard à toutes les entreprises, comme la prise de notes ou la mise en forme de rapports, sont directement concurrencés par les assistants d'IA généralistes. Le modèle économique du secteur devra lui aussi évoluer. Facturer chaque utilisateur a de moins en moins de sens quand un agent fait le travail de plusieurs personnes. Les éditeurs qui proposent la facturation à l'usage ou au résultat l’ont bien compris.

La France compte, selon nos estimations, entre 500 et 600 éditeurs de logiciels verticaux. Beaucoup sont des PME de quelques millions d'euros de chiffre d'affaires, leaders de leur marché, fondées dans les années 1990 ou 2000 par des dirigeants qui préparent aujourd'hui leur succession. Ce sont précisément elles que l'on dit menacées. Elles réunissent pourtant tout ce qui manque aux modèles généralistes : des années de données sur leurs clients, une connaissance intime de leur secteur et la confiance d'utilisateurs qui leur confient leurs processus les plus critiques.

Les éditeurs qui tireront parti de la révolution actuelle seront ceux qui auront su transformer en profondeur leurs produits grâce à l'IA. Pour y parvenir, ils devront s'appuyer sur des équipes qui maîtrisent ces outils et qui sauront mettre leur connaissance du métier au service de leurs clients.