La vague des IPO des sociétés Internet n'en finit
plus. Après Meilleurtaux.com, Maximiles, Senior Planet
et les annonces de Freelance.com et Sporever, c'est au tour
de Maporama International de faire son entrée en Bourse. L'éditeur
de services et de solutions logicielles de géolocalisation par
Internet à destination des entreprises verra ses titres cotés
sur le Marché libre dès le mercredi 13 juillet. La société,
fondée en 2003 par reprise des actifs de la société Maporama
SA, a réalisé un chiffre d'affaires de 2,1 millions d'euros
au 31 octobre 2004 et table pour 2005 sur un doublement de ses
revenus. Maporama a dépassé le point mort entre février et mai
2005, réalisant plus de 500.000 euros de chiffre d'affaires,
tandis que les dépenses sont estimées à hauteur de 400.000 euros.
Dominique Grillet, directeur général de Maporama, donne des
précisions sur cette entrée en bourse et sur les objectifs de
la société.
JDN. Pourquoi avoir choisi de vous
introduire en Bourse ?
 Dominique
Grillet. D''un point de vue des technologies utilisées et
des offres commercialisées, tout est en ordre de marche. Mais
il nous faut maintenant disposer de ressources suffisantes pour
assurer la commercialisation de notre offre, or Maporama ne
compte aujourd'hui que huit commerciaux. Nous souhaiterions
tripler les effectifs de notre équipe à l'horizon 2006, impliquant
également un découpage commercial plus concret et par zone géographique.
Il faut rappeler que 73 % de notre chiffre d'affaires est
réalisé à l'international, alors que la majorité des ressources
commerciales sont présentes au siège social en France, avec
quelques commerciaux en freelance aux Etats-Unis et en Italie.
De plus, une IPO présente également des opportunités
de croissance externe : nous avons racheté l'année dernière
une technologie nord-américaine et cette opération a dû être
réalisée en cash. Enfin, nos clients sont principalement des
grands comptes et une introduction en Bourse offre un gage
de fiabilité et de crédibilité.
Quelles sont les modalités
de l'opération ?
Cette introduction en Bourse correspond à une décision d'augmentation
de capital d'un montant de trois millions d'euros, ce qui demeure
finalement modeste, mais qui est en phase avec notre plan d'action.
747.000 actions nouvelles, au prix unitaire de 4,05 euros, sont
mises à disposition du public, ce qui représentera 23,08 %
du capital après augmentation de capital. Notre projet d'entrée
en Bourse a démarré en décembre 2004, l'introduction étant initialement
prévue pour le mois d'avril ou mai 2005. Le planning a été décalé
à début juillet, avec une ouverture de la prise d'ordre qui
a débuté le 5 juillet et qui se clôt le mardi 12 juillet. Les
premières cotations se déroulent le 13 juillet. Côté
prestataires, nous nous sommes tournés vers Atout Capital qui
nous a aidés de manière opérationnelle sur toute
la phase de préparation du projet. Global Equities et Champeil
sont co-introducteurs, car nous voulions un prestataire présent
à l'international, même si nous nous rendons déjà compte que
les prises d'ordre sont finalement globalement françaises.
Pourquoi avoir choisi le Marché
libre plutôt
qu'Alternext ?
Rappelons que l'annonce de la création du marché Alternext n'a
eu lieu qu'en début d'année, alors que nous préparions notre
introduction en Bourse depuis décembre 2004. De plus, Alternext
exige d'avoir plus de deux ans d'existence, tandis que nous
n'en avons qu'un et demi. Cependant, cette entrée au Marché
libre constitue pour Maporama une étape et nous envisageons
à plus long terme un transfert sur Alternext, voire sur le premier
marché. Toutefois, notre objectif premier consiste à montrer
au marché que nous savons tenir nos engagements. |
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