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De Jet Multimedia à Multimania
en passant par Selftrade, les opérations de fusions-acquisitions
sur les sociétés internet françaises
cotées se sont multipliées au cours des deux
derniers mois. Le JDNet fait le point sur l'état d'avancement
et la nature des différents rapprochements.
Fi System/Resco. L'offre
publique d'échange (OPE) entre la web agency suédoise
Resco et la société française, annoncée
le 8 septembre, a été abandonnée le 13
octobre dernier, les actionnaires du groupe suédois
"ayant pris acte de la baisse de 60% du titre Fi-System
depuis l'annonce de l'opération". Initialement, Fi System
offrait 0,1233 nouvelle action Fi System pour chaque action
Resco, alors que les titulaires de warrants et d'options convertibles
se voyaient offrir une compensation en espèces.
>> Lire l'article
du JDNet du 18/10/00.
Jet Multimedia/9 Telecom.
La société fait l'objet d'une offre publique d'achat
amicale lancée par 9 Telecom, filiale française de
Telecom Italia, le 18 septembre 2000. L'offre a été déclarée
recevable par le Conseil des marchés financiers (CMF) le 27
septembre et a reçu le 29 septembre le visa de la Commission
des opérations de Bourse (COB). L'opération a donc
débuté le 3 octobre et sera close le 6 novembre. Le
prix est fixé à 83 euros par action Jet Multimedia et à 71,70
euros par bons de souscriptions en actions, "soit une
prime respective de 57% sur la moyenne du cours de l'action
des trois derniers mois, 33% sur la moyenne du dernier mois
et 13% sur le dernier cours coté avant le dépôt de l'Offre
auprès du CMF". La société est valorisée, après entière
dilution, à 887 millions d'euros pour une capitalisation boursière
au prix de l'offre à 841,1 millions d'euros. Les principaux
actionnaires de la société lyonnaise se sont engagés à apporter
20,3 % des actions en circulation, soit 28,3 % des droits
de vote.
>> Lire l'article
du JDNet du 19/09/00.
Multimania/Lycos Europe. Le portail internet Lycos
Europe a lancé le 1er novembre une offre de rachat
amicale sur le site internet communautaire français pour 222
millions d'euros en actions. Lycos Europe propose pour la
transaction sept de ses actions pour trois titres Multimania.Cette
offre n'a toutefois pas encore été avalisée
par la COB et le CMF. Les fondateurs et gérants de Multimania,
ainsi que les groupes Paribas et Sofinnova, qui représentent
ensemble 31,7% du capital du groupe ont en tout cas déjà donné
leur accord à Lycos à ce ratio d'échange "sous certaines
conditions". Une offre d'échange publique pour le reste
des titres a été lancé, hier, au même ratio. La transaction
sera valable si Lycos réussit à accumuler au moins 67% des
droits de vote de Multimania. D'autres gros actionnaires du
groupes français, FD5 et IGF, qui représentent 38,9% des actions
se sont également engagés à proposer leurs parts dans le cadre
de l'offre publique de rachat. Sur la base du cours du cours
de clôture de Lycos Europe au Neuer Markt allemand, mardi
(10,10 euros), le prix proposé pour une action de Multimania
s'élève à 23,57 euros. Le directoire et le conseil de surveillance
de Multimania ont approuvé la transaction et recommandent
aux actionnaires d'accepter l'échange. A l'issue des opérations
Lycos Europe, cotée sur le Neuer Markt allemand, pourrait
ensuite demander l'admission de ses titres à la Bourse de
Paris.
>> Lire l'article
du JDNet du 02/11/00.
Self Trade/DAG. L'offre
du courtier en ligne allemand Direkt Anlage Bank visant à
fusionner avec le courtier français a officiellement "débuté
le 30 octobre 2000 et sera close le 1er décembre", selon
le CMF. DAB avait annoncé le 13 septembre qu'il proposerait
une de ses actions à émettre pour quatre titres du courtier
français, dans le cadre d'une offre amicale valorisant alors
Self Trade à 911 millions d'euros. Dab est filiale à 68,2%
de Hypovereinsbank, la deuxième banque allemande. La banque
suédoise SEB, qui détient 20,4% de Self Trade, a décidé d'apporter
ses titres à l'OPE. Une fois l'opération réalisée, Hypoverein
aura 54,4% du courtier en ligne, les principaux actionnaires
de Self Trade se partageront 7,7% et le flottant s'élèvera
à 37,9%. A l'issue des opérations, la nouvelle entité intégrant
Selftrade devrait être ré-introduite à la Bourse de Paris.
>> Lire l'article
du JDNet du 14/10/00.
Etna Finance/Bourse Direct. Le courtier en ligne Bourse
Direct, cotée au Nouveau Marché a conclu le 18 octobre avec
la Cie du Cap, actionnaire majoritaire d'Etna Finance, inscrite
au Marché Libre, un protocole visant à prendre le contrôle
de sa filiale. 55% du capital d'Etna Finance seront apportés
à Bourse Direct par la Cie du Cap, à raison de 200 actions
Etna Finance pour 39 actions Bourse Direct, soumises à un
lock up d'un an. Par ailleurs, une offre publique d'échange
sera lancée sur les titres des actionnaires minoritaires à
raison de 5 actions Etna Finance pour une action Bourse Direct.
L'opération est dans l'attente de l'approbation de la COB
et du CMF.
>> Lire l'article
du JDNet du 04/10/00.
Infosources/Belgacom.
Comme annoncé le 29 juin, les activité de fournisseurs
d'accès de l'opérateur belge Belgacom, Belgacom Skynet, et
celles d'Infosources vont fusionner pour former une nouvelle
entité commune, qui garde le nom Infosources et qui sera cotée
sur le Nouveau Marché français. Cette opération, en deux phases,
a été avalisée par l'Assemblée générale extraordinaire des
actionnaires d'Infosources qui s'est tenue le 26 octobre.
Dans un premier temps, 100% des parts de Belgacom Skynet seront
apportées dans Infosources, en contrepartie desquelles 68,3
% des actions de la nouvelle entité sont émises au profit
de Belgacom (16,8% pour IP+Flamatis et 2,9% pour XK Finances).
Dans un second temps, la branche édition de sites multimédia
d'Infosources (Topachat.com, groupes PressImages et Freeway
etc...) sera séparée de la société afin de créer un nouvel
ensemble autonome, baptisée IXO et destiné à être coté
au Nouveau marché. Cette opération sera réalisée par la mise
en uvre par Infosources d'une offre publique d'échange de
ses propres actions. Elle proposera ainsi à ses actionnaires
d'échanger une partie de leurs titres contre des titres IXO,
à raison d'une action IXO par action Infosources. L'opération
porte sur 10,088 millions d' actions, soit 7,9% du capital
d'Infosources. Une demande d'admission des actions IXO sur
le Nouveau marché a été soumise aux autorités boursières et
pourrait être effective avant la fin de l'année.
Le CMF précise toutefois qu'"au cas où IXO ne
serait pas admise au nouveau marché à l'issue de l'offre,
les actions Infosouces présentées à l'offre seront restituées
à leurs propriétaires. Dans cette hypothèse, et conformément
aux accords passés avec Belgacom, Infosources réaliserait
alors la séparation effective d'IXO par échange d'actions
Infosources dans le cadre de transactions de gré à gré.
>> Lire l'article
du JDNet du 29/06/00.
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