Pour son premier jour de cotation sur le compartiment B d'Eurolist, le titre Meetic a gagné 9,87 %. Introduite au prix de 22,30 euros, ce qui correspondait au haut de la fourchette proposée par le service de rencontres en ligne, l'action a terminé à 24,50 euros à la clôture de la Bourse de Paris. Un niveau de prix qui valorise la société à 367,3 millions d'euros sur l'intégralité des titres, soit plus de 8 fois son chiffre d'affaires attendu en 2005. Une valorisation élevée, qui témoigne de l'intérêt actuel des investisseurs pour les valeurs Internet, des perspectives de croissance escomptées dans le secteur de la rencontre en ligne grâce au développement du haut débit et, pour les Cassandre - peu nombreux - d'un retour d'une bulle Internet.
L'action Meetic a ouvert en hausse de 7,2 % à 23,90 euros. Après moins d'une heure de cotation, le titre avait déjà grimpé de 10 %, atteignant son plus haut de la journée (25,30 euros) avant 11 heures.
Un enthousiasme qui s'explique à plusieurs niveaux. A l'effet de rareté souligné par les analystes, Meetic étant le seul site de rencontres coté en Europe, s'est certainement ajouté le fait que Meetic renoue avec les introductions "spectacle" : le secteur est en vue, le dirigeant associé à la fois aux success stories et aux excès de la bulle (Marc Simoncini a lancé puis revendu iFrance à Vivendi 45 millions d'euros). En outre, Meetic et Rue du Commerce, introduite sur le marché début octobre (lire l'article du JDN du 03/10/05), marquent le grand retour des entreprises Internet sur l'Eurolist. En effet, si 2005 est l'année des IPO pour le secteur, les précédentes opérations visaient Alternext et le Marché libre.
L'offre de placement, close le 12 octobre, était déjà encourageante. Portant sur 3.988.171 titres, soit 25 % du capital, le placement auprès des institutionnels a été souscrit plus de 12 fois. L'offre publique, qui portait sur 10 % du nombre d'actions allouées, a quant à elle été souscrite 7,1 fois. Les petits porteurs voient leurs ordres servis à hauteur de 29,8 %, dans la limite de 100 actions.
Le produit brut de l'augmentation de capital s'élève à 76,2 millions d'euros. Une somme qui pourrait permettre à Meetic de procéder aux opérations de croissance externe annoncées par Marc Simoncini et au développement de ses deux nouveaux sites communautaires, SuperLol et Ulteem (lire l'article du JDN du 05/10/05).
Meetic a réalisé au premier semestre 2005 un chiffre d'affaires de 18,6 millions d'euros, pour un résultat net de 2,3 millions d'euros. Sur l'emble de l'exercice, le chiffre d'affaires attendu s'élève à 45 millions d'euros. |
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