Gestion de votre épargne en temps de crise : quels sont les réflexes à adopter ?
La crise que nous traversons (la guerre en Ukraine, l'inflation post-Covid) fait émerger de nombreuses questions pour l'ensemble des épargnants. Découvrez les 6 règles à suivre en temps de crise.
La crise que nous traversons fait émerger de nombreuses questions pour l'ensemble des investisseurs et épargnants.
La guerre en Ukraine, l'inflation post-Covid, l'économie chinoise encore au ralentit, le réchauffement climatique... Toutes ces variables troublent l'économie mondiale et impactent forcément les marchés et donc les finances de chacun. Historiquement, les crises (financières, géopolitiques, sanitaires...) font baisser tous les marchés (financiers, immobiliers...) en faisant passer des messages de peur. Nombreux sont les investisseurs cédant à la panique avec le souhait de garder leur argent sous leur matelas. Cependant, les crises sont des phases d'opportunités. L'objectif est donc triple :
- Analyser les marchés pour saisir les meilleures opportunités,
- Maîtriser les risques sous-jacents de ses investissements,
- Se protéger de l'inflation.
La gestion de patrimoine et son développement répondent à de nombreuses règles. Dans un premier temps, il est primordial d'évaluer sa situation avec un audit précis (taux d'endettement, ratios financiers, niveau de risque, objectifs...). Après cet audit complet, une ou plusieurs stratégies de développement peuvent se construire selon le (ou les) horizon de placement.
Règle N°1 : respecter l'horizon de placement.
En effet, l'horizon de placement est très important pour adapter la typologie des actifs et répondre aux objectifs de rentabilité. Chaque type d'actif possède un cycle économique plus ou ou moins long, par exemple : les obligations vont être recommandées pour un horizon de 0 à 3 ans, les actions pour un horizon à 5, 6 ans, l'immobilier de 8 à 15 ans...
La valorisation d’un actif évolue à la hausse et à la baisse mais les données historiques démontrent un mouvement haussier constant sur le long-terme. Les entreprises génèrent des bénéfices, les terrains sont de plus en plus prisés et/ou les biens immobiliers génèrent des loyers. Les études économiques réalisées sur le comportement des marchés (actions, obligations) montrent qu’entre l'année 1900 et 2013, les marchés financiers ont gagné en moyenne 5,4% par an sur 113 années de cotation boursière. Il est donc préférable et recommandé d'avoir une vision à long terme. Investir sur du court terme est possible mais cela exige des opérations fréquentes, des connaissances financières approfondies et une appétence beaucoup plus forte au risque.
Règle n°2 : Diversifier les investissements
La seconde règle d’or dans la gestion de patrimoine est la diversification. En multipliant les investissements et les sources de revenus, le risque global sur le patrimoine se lisse. Attention à ne pas trop diversifier non plus car cela peut venir diminuer la rentabilité également. Lors d'un placement ou d'un investissement, les sous-jacents doivent être analysés avec précision. Il est recommandé de détenir des actifs de qualité qui ont des perspectives durables dans le temps.
L'immobilier est un actif généralement conséquent dans le poids de son patrimoine. Il fait souvent appel au levier du crédit pour être financer. Le levier du crédit est également un outil indéniable dans la création d'un patrimoine, notamment avec l'investissement locatif ou les SCPI.
Règle n°3 : Investir régulièrement
Les marchés financiers et immobiliers sont efficients sur le long terme. Il est recommandé, même en période de tension, d’éviter de se faire piéger par l’appel de la spéculation baissière.
En investissant régulièrement (assurance vie, PEA, comptes titres, SCPI, crowdfunding…), les investissement réalisé se font avec des valeurs différentes. Ainsi, le risque global sur votre patrimoine se réduit dans le temps.
Règle n°4 : Acheter la panique et vendre l’euphorie
Cette règle est sans doute celle qui apporte le plus de probabilité de gains à terme. En effet, lors des crises, les valeurs baissent et sont donc plus accessibles.
Pendant la crise sanitaire de la COVID19, les marchés ont chuté d’environ de 40% en 3 mois. Alors que la plupart des investisseurs revendaient massivement leurs titres car pris par la panique générale, d’autres ont continué à investir en suivant une des règles principales de la gestion d’actif « acheter la panique et vendre l’euphorie.
Aujourd’hui, la plus-value moyenne de ses clients reste supérieure au plus bas que nous avons traversé avec la crise Covid19.
Règle n°5 : Rester attentif à l’inflation
En Octobre 2022, l’inflation s’élève à 6,2% en France. Ce niveau stipule que l’argent détenu sur un compte courant par exemple, se déprécie de 6,2% sur un an glissant. Les prévisions de l’Insee tablent sur une inflation moyenne sur les 12 prochains mois d'au moins 5%. Mais comment se protéger au mieux face à cette inflation galopante ?
Les meilleurs moyens de protection contre l’inflation sont les suivants :
- La plus grosse erreur est celle du "garder son argent sous son matelas", et notamment de le laisser sur les comptes courants, livrets ou assurance-vie 100% fonds euros, qui ne rapportent pas grand chose. Il est cependant nécessaire de garder de l'épargne de précaution (entre 1 mois et 6 mois de salaires d'avance) sur ce type de compte mais le reste doit être placer sur des supports diversifiés (assurance-vie en unités de compte, PER en unités de comptes, PEA, crowdfunding, immobilier...),
- Rechercher des supports de qualité avec des sous-jacents durables sur le long terme (maîtriser son risque, tout en recherchant la rentabilité),
- Utiliser le levier du crédit quand cela est possible, les taux de crédit restent inférieur à 4%, il est donc encore temps d'emprunter pour garder des rentabilités supérieurs, notamment par l'acquisition de parts de SCPI ou l'achat d'un bien immobilier locatif (4% de rentabilité en moyenne)
- Faire appel à un professionnel de la gestion de patrimoine pour être guidé dans ses choix et être accompagné dans le suivi de ses investissements.
En conclusion, lors de crises, il faut prendre de la hauteur, ne pas céder à la panique et analyser son patrimoine avec les sous-jacents pour définir une stratégie adéquate.
La gestion de patrimoine se construit avec une vision de long terme, le célèbre investisseur et milliardaire Warren Buffet dit deux choses :
"Peu importe l’ampleur du talent ou des efforts, certaines choses prennent du temps. Vous ne pouvez pas produire un bébé en un mois en mettant neuf femmes enceintes."
"La meilleure chance de déployer du capital est lorsque les choses sont à la baisse."
Warren Buffet a démarré sa carrière avec une centaine de dollars en poche, pour les transformer en centaines de milliards de dollars 40 ans après.