Cnova (Cdiscount) réduit de moitié l'ampleur de son intro en bourse

Casino vient de réduire à 7 dollars par action le prix d'offre de son entrée au Nasdaq. Sa valorisation dépassera donc tout juste 3 milliards de dollars, au lieu des 5,8 initialement escomptés.

Casino vient de fixer à 7 dollars par action le prix d'offre de l'introduction en bourse de son pôle e-commerce Cnova, qui comprend en particulier Cdiscount et le brésilien Nova Pontocom. Portant sur 26,8 millions d'actions ordinaires, soit 6,1% du capital de la société, l'opération permettra de lever 188 millions de dollars. Son ampleur a donc été considérablement revue à la baisse puisque la fourchette initiale, de 12,50 à 14 dollars par action, aurait permis de lever entre 335 et 375 millions de dollars (lire l'article Cnova annonce son introduction au Nasdaq, du 3/11/2014). La valorisation de Cnova, qui aurait alors avoisiné 5,8 milliards de dollars, ne sera donc plus que de 3,1 milliards.

Le groupe de distribution aura néanmoins décidé de mener à bien l'opération, alors que les marchés font à nouveau preuve d'une grande nervosité. Le site de mode Zalando et l'incubateur Rocket Internet ont en effet beaucoup déçu lors de leurs débuts à la bourse de Francfort début octobre (lire l'article L'arrivée en bourse de Rocket Internet accueillie fraîchement par le marché, du 02/10/2014). En outre, les mauvais résultats trimestriels publiés par Amazon fin octobre ont été sanctionnés par les investisseurs, qui perdent confiance dans la stratégie du géant de l'e-commerce (lire l'article : l'échec du Fire Phone met Amazon en réelle difficulté ce trimestre, du 24/10/2014).

Le début de la cotation de la société sur le Nasdaq est attendu le 20 novembre et la réalisation de l'offre le 25 novembre, précise Casino, qui prévoit une option de surallocation de 4 millions d'actions supplémentaires.

 

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