Alibaba pourrait devenir la 23ème plus grosse société cotée aux USA
Alibaba vient de fixer le prix d'introduction de ses actions sur le New York Stock Exchange entre 60 et 66 dollars le titre. Le géant chinois de l'e-commerce comptant en vendre 320,1 millions, il devrait en obtenir autour de 20,1 milliards de dollars, ce qui ferait de l'opération la plus grosse entrée en bourse de l'histoire américaine. A titre de comparaison, Visa avait levé 17,9 milliards de dollars lors de son IPO en 2006, Facebook 16 milliards en 2012 et General Motors 15,8 milliards en 2010. En outre, si la demande est importante, Alibaba indique pouvoir apporter jusqu'à 48 millions de titres supplémentaires.
A l'issue de son introduction à Wall Street, sa valorisation se situerait donc entre 148 et 163 milliards de dollars. Toutefois, les attentes de certains analystes la plaçaient au-delà de 200 milliards de dollars. Le groupe chinois ne finirait donc pas parmi les 20 plus grosses sociétés cotées aux Etats-Unis mais en 23ème position, c'est-à-dire au même niveau qu'Amazon (160 milliards de dollars à la clôture de vendredi, loin devant eBay à 67 milliards).
Le prix définitif des actions pourrait être fixé le jeudi 18 septembre pour une première cotation le lendemain, vendredi 19. Mais avant d'arrêter leur prix, Alibaba va évaluer précisément l'intérêt des investisseurs lors d'un roadshow débutant ce lundi 8 septembre. Cette tournée de présentation inclura une centaine de réunions sur trois continents.
Alibaba s'est taillé une part de 80% du marché chinois de la vente en ligne, publiant fin juin un volume d'affaires sur 12 mois de 296 milliards de dollars. Le groupe affichait une croissance de 46% de son chiffre d'affaires à 2,5 milliards de dollars au 2ème trimestre 2014, mais surtout un bénéfice net multiplié par trois à quasiment 2 milliards, quand Amazon est le plus souvent dans le rouge. Alibaba revendique 279 millions de clients actifs, soit 50% de plus en un an.