Retour sur les levées de fonds du dernier trimestre : les 10 levées fintech à connaître en Europe
Toutes les semaines, les équipes de BlackFin Tech répertorient et analysent les levées de fonds fintech et insurtech européennes. Ce trimestre, Pauline Brunel, Investment Manager, en fait le bilan.
Après un deuxième trimestre qui témoignait d'un dynamisme jamais vu dans la fintech européenne, le troisième trimestre 2021 est retombé à un niveau plus raisonnable, quoique très élevé par rapport aux crus antérieurs. Près de 159 fintechs et insurtechs ont levé un total avoisinant les 5 milliards d'euros, soit légèrement plus qu'au premier trimestre 2021. En 2020, dans un contexte sanitaire incertain, elles étaient un tiers de moins à avoir levé des fonds, pour un montant représentant "seulement" 1,7 Mds€. Fait notable, dans le top 10 des plus grosses levées, toutes dépassent les 100 M€. Marque que les scale-ups européennes attirent de plus en plus de capital.
A quoi ressemble le top 10 des plus grosses levées fintech et insurtech en Europe lors du dernier trimestre ?
Retour à la normale, avec une prédominance de fintechs britanniques dans le top 10 des levées de fonds européennes. Le reste du panel est diversifié : sont représentés l'Autriche avec Bitpanda, le Danemark avec Lunar, les Pays-Bas avec Bunq, l'Allemagne avec Solarisbank et la France avec Younited Credit. Au sein du top 10, on dénombre une majorité de banktechs et de fintechs B2C - cela reflète juste le fait que ces dernières sont particulièrement consommatrices de cash, afin d'alimenter leurs campagnes marketing ambitieuses. Quant à la catégorie banktech, elle regroupe des sous-segments tels que les néobanques ou les logiciels de gestion des dépenses - segments qui ont abrité les premiers succès de fintechs européennes, qui sont depuis devenues des géants.
Chez BlackFin Tech, nous pensons que des fintechs crypto devraient suivre la trajectoire de Bitpanda dans les mois qui suivent, de même que certaines insurtechs - à l'image de notre dernier investissement en date, l'insurtech allemande Finlex. Le fait qu'il n'y ait pas d'insurtech dans le top 10 des plus grosses levées est d'ailleurs un fait notable en soi.
En suivant ces fintechs qui sont devenues au fil des mois des géants à l'échelle européenne, on comprend aisément la tendance à l'augmentation du deal moyen. En un an, la taille du deal moyen pour les fintechs européennes a plus que doublé, passant de 16,6 M€ à 33,5 M€. Ceci s'explique par une inflation des tailles de tour de financement, mais également l'émergence de leader européens entrainant une certaine banalisation des mega-rounds.